上半年船舶產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況：造船市場(chǎng)略有回升 鋼板價(jià)格暫無(wú)企穩(wěn)
7月中旬，中國(guó)船舶工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了2015年上半年船舶產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。數(shù)據(jù)顯示，受全球航運(yùn)市場(chǎng)低迷、油價(jià)持續(xù)下跌的影響，我國(guó)新承接船舶訂單大幅下降，海洋工程裝備市場(chǎng)明顯萎縮。不過(guò)6月份的新船訂單在5月份小幅回升下大幅攀升，給市場(chǎng)注入信心。造船完工量增幅平穩(wěn)，出口交貨值小幅回升，營(yíng)業(yè)收入小幅增長(zhǎng)，但利潤(rùn)整體呈現(xiàn)下降。當(dāng)前形勢(shì)下，企業(yè)交船難、融資難、盈利難、轉(zhuǎn)型難等問(wèn)題依然突出。
上半年新船訂單萎縮明顯
1～6月份，全國(guó)造船完工1853萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)6.3%。承接新船訂單1119萬(wàn)載重噸，同比下降72.6%。6月底，手持船舶訂單1.3807億載重噸，同比下降9.2%，比2014年底下降7.6%。
從數(shù)據(jù)可以看出，2015年上半年，手持船舶訂單量穩(wěn)步小幅下滑，造船完工量基本維持穩(wěn)定，造船企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況有所改善。值得注意的是，新承接訂單量下滑明顯，主要原因是一方面，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩，航運(yùn)市場(chǎng)供求矛盾沒有根本解決，訂單逐步減少;另一方面，BDI指數(shù)仍呈低迷態(tài)勢(shì)，散貨船成交量大幅下降。不過(guò)在BID指數(shù)回暖下，6月份新船訂單出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。不過(guò)在當(dāng)下全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依然不明朗下，后續(xù)訂單量還有待觀察。
從船舶出口數(shù)據(jù)看，1～6月份，全國(guó)完工出口船1671萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)8.5%;承接出口船訂單933萬(wàn)載重噸，同比下降75.6%;6月底，手持出口船訂單1.3117億載重噸，同比下降8.7%。出口船舶分別占全國(guó)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的90.2%、83.4%和95%。
今年的市場(chǎng)資金面偏向?qū)捤?，央行又多次通過(guò)降息降準(zhǔn)來(lái)提振市場(chǎng)信心，6月的新訂單量顯著回升，同比下滑得以放緩，環(huán)比增長(zhǎng)明顯。但行業(yè)存在的產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)能利用率低等問(wèn)題仍將繼續(xù)抑制船舶行業(yè)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，1～6月份，船舶行業(yè)88家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值2056億元，同比增長(zhǎng)6.5%。其中船舶制造產(chǎn)值982億元，同比增長(zhǎng)5.8%;船舶配套產(chǎn)值152億元，同比增長(zhǎng)14.7%;船舶修理產(chǎn)值64億元，同比增長(zhǎng)9.2%。1～6月份，船舶行業(yè)88家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1410億元，同比增長(zhǎng)4.5%;利潤(rùn)總額24.7億元，同比下降3.5%。雖然前5個(gè)月的利潤(rùn)錄得增長(zhǎng)，但上半年整體利潤(rùn)依然下降。
需求回暖 BDI指數(shù)強(qiáng)勁反彈
今年初，衡量國(guó)際海運(yùn)情況和國(guó)際貿(mào)易情況的波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)延續(xù)去年末的跌勢(shì)再度下探。6月份開始，在煤炭、礦石、南美糧食發(fā)貨量的回升下，指數(shù)一路拉升至7月末的1090點(diǎn)。
7月份的干散貨海運(yùn)市場(chǎng)上漲明顯，價(jià)格快速大幅拉高，月末略有回調(diào)。其中，海岬型船指數(shù)拉升最為明顯，主要是受巴西和澳洲地區(qū)發(fā)貨量回升，特別是巴西地區(qū)發(fā)往我國(guó)的礦石量大幅上升182萬(wàn)噸左右，運(yùn)費(fèi)也隨之水漲船高。另外，受煤炭需求的回暖以及南美糧食船運(yùn)的上升，帶動(dòng)巴拿馬型船上漲，在這兩股力量的推動(dòng)下，7月的海運(yùn)市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈。
預(yù)計(jì)8月份干散貨海運(yùn)市場(chǎng)將難以延續(xù)7月的強(qiáng)勢(shì)。8月份澳洲巴西都將有泊位進(jìn)行檢修，將影響礦石的發(fā)貨量。另外受制于國(guó)內(nèi)抗戰(zhàn)閱兵對(duì)環(huán)保的要求，京津冀地區(qū)的高耗能企業(yè)將進(jìn)行限產(chǎn)，這個(gè)消息雖然沒有得到確認(rèn)，但市場(chǎng)對(duì)此預(yù)期較高，預(yù)計(jì)力度將等同于去年APEC會(huì)議期間的限產(chǎn)停產(chǎn)情況，故將對(duì)礦石的需求造成影響。加之國(guó)際油價(jià)受美元匯率和原油出口國(guó)局勢(shì)不穩(wěn)定等因素影響大幅波動(dòng)，進(jìn)而影響到船舶燃油價(jià)格，傳導(dǎo)到海運(yùn)市場(chǎng)。煤炭和谷物運(yùn)輸活動(dòng)會(huì)有減弱，雖然大豆進(jìn)口到港量仍在增加，但增勢(shì)開始減弱，并且煤炭需求也不見好轉(zhuǎn)，這從國(guó)內(nèi)不斷下跌的煤價(jià)便能看出。8月份的海運(yùn)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將弱于7月。
供需矛盾突出 造船板價(jià)格繼續(xù)探底
今年以來(lái)，造船板價(jià)格走勢(shì)不斷下跌。截至7月底，全國(guó)市場(chǎng)10mm造船板均價(jià)2613元/噸，較年初下跌955元/噸;20mm造船板均價(jià)2460元/噸，較年初下跌966元/噸，價(jià)格更是不斷探底。
從市場(chǎng)反饋的情況來(lái)看，在下游需求持續(xù)低迷以及江南雨季的影響下，6月份行情繼續(xù)弱勢(shì)下滑。商家為完成銷售指標(biāo)，不得不選擇降價(jià)促銷來(lái)刺激市場(chǎng)成交，但下游終端商家在買漲不買跌的心態(tài)下，采購(gòu)并不積極，基本按需來(lái)購(gòu)買鋼材。7月份的價(jià)格更是加速下跌，在股市期市的強(qiáng)勁做空下，市場(chǎng)情緒已近恐慌，之后在國(guó)家隊(duì) 救市之下，商品期貨市場(chǎng)才跟隨股市反彈企穩(wěn)，鋼材現(xiàn)貨價(jià)格也隨之小幅上漲，在終端需求未能跟進(jìn)之下，價(jià)格在上漲了兩日之后便告終結(jié)。此后，市場(chǎng)價(jià)格重回跌勢(shì)，但由于鋼廠虧損加劇，檢修停產(chǎn)的動(dòng)作頻頻，市場(chǎng)供應(yīng)壓力得以緩解，對(duì)價(jià)格的下跌形成一定的支撐作用。從最新公布的上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)面依然面臨較大下行壓力，鋼鐵下游行業(yè)持續(xù)低迷，一時(shí)難以出現(xiàn)復(fù)蘇，特別是航運(yùn)市場(chǎng)的弱勢(shì)運(yùn)行直接影響了造船企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，由此造船用鋼板價(jià)格將持續(xù)探底。
從全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)看，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依然緩慢。美國(guó)經(jīng)濟(jì)部分指標(biāo)震蕩徘徊，將在四季度實(shí)施加息的預(yù)期較強(qiáng);歐元區(qū)部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)小幅走好，希臘債務(wù)違約危機(jī)暫時(shí)緩解，但仍拖累整個(gè)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)回暖;新興經(jīng)濟(jì)體的復(fù)蘇前景壓力猶存，我國(guó)以及日韓方面經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，刺激政策顯效有限。航運(yùn)運(yùn)力方面的供需矛盾更是長(zhǎng)期存在，四大礦山擴(kuò)產(chǎn)力度不減，原材料市場(chǎng)供大于求將加劇，加之我國(guó)后期對(duì)進(jìn)口鐵礦石需求的減弱，這都不利于BDI指數(shù)的長(zhǎng)期走強(qiáng)。
綜合來(lái)看，1—6月，全國(guó)累計(jì)粗鋼產(chǎn)量為40997萬(wàn)噸，同比下降1.3%，是近20年來(lái)首次下降。1—6月份國(guó)內(nèi)中板產(chǎn)量為2080.8萬(wàn)噸，同比增加1.5%。因新船訂單量大幅減少，造船企業(yè)后期對(duì)船板需求也將減弱，雖然總產(chǎn)量下降，但中板產(chǎn)量卻節(jié)節(jié)攀升，供應(yīng)壓力不減，需求端難以復(fù)蘇。從目前的航運(yùn)市場(chǎng)來(lái)看，BDI指數(shù)短期小幅反彈，但經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇壓力猶存，將對(duì)BDI形成拖累，由此將導(dǎo)致船板價(jià)格不斷探底。