光伏賽道畫(huà)風(fēng)突變，產(chǎn)業(yè)資本跨界光伏正酣，再為行業(yè)大洗牌添油加火！

多家上市公司押注HJT

2023年1月2日晚間，奧維通訊(002231)發(fā)布公告，公司擬與熵熠(上海)動(dòng)力科技有限公司在淮南市田家庵區(qū)組建合資公司中熠(安徽)動(dòng)力科技有限公司，出資建造5GW高效異質(zhì)結(jié)(HJT)太陽(yáng)能電池及組件項(xiàng)目。

依照項(xiàng)目的詳細(xì)規(guī)劃，總規(guī)劃5GW異質(zhì)結(jié)電池及組件產(chǎn)能，總占地面積約400畝，總建筑面積約30萬(wàn)平方米以上。規(guī)劃完結(jié)時(shí)刻3年，分三期建造，分別是第一年1GW、第二年2GW、第三年2GW，合計(jì)總出資45億元。

無(wú)獨(dú)有偶，在有軍工背景的奧維通訊押注HJT之際，金剛玻璃的母公司再將目光投向了HJT。

2022年12月30日，酒泉市人民政府與歐昊集團(tuán)正式簽署《光伏配備產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目出資協(xié)作協(xié)議》。根據(jù)規(guī)劃，歐昊集團(tuán)將出資120億元建造20GW硅片、6GW異質(zhì)結(jié)電池及2GW組件項(xiàng)目。

此項(xiàng)目分為兩批推動(dòng)，一批總出資60億元建造“年產(chǎn)20GW單晶拉棒切片項(xiàng)目”，估計(jì)2023年6月前開(kāi)工，2024年年末建成投產(chǎn)。二批總出資60億元，建造“年產(chǎn)6GW高效異質(zhì)結(jié)電池片、2GW組件生產(chǎn)項(xiàng)目”，估計(jì)2023年12月前開(kāi)工，2024年年末建成投產(chǎn)。

歐昊集團(tuán)旗下具有兩家A股上市公司，分別為控股上市公司金剛玻璃(300093)，參股上市公司財(cái)信展開(kāi)(000838)。上一年6月，金剛玻璃宣告在原有1.2GW HJT產(chǎn)能基礎(chǔ)上，擬與控股股東歐昊集團(tuán)一起出資建立一家子公司，在甘肅酒泉出資建造4.8GW高效異質(zhì)結(jié)電池片及組件項(xiàng)目,建造周期為18個(gè)月，公司開(kāi)始預(yù)估項(xiàng)目總出資額為41.91億元。

2022年12月26日晚，建筑公司——宏潤(rùn)建造(002062)發(fā)布公告，公司擬在國(guó)內(nèi)出資高效光伏電池組件項(xiàng)目，總出資產(chǎn)能5GW，總出資金額不超越10億元，首要展開(kāi)包含異質(zhì)結(jié)組件、TOPCon等N型光伏組件的規(guī)模化技能開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

宏潤(rùn)建造，成立于1994年，是一家以從事土木工程建筑業(yè)為主的企業(yè)，該公司的經(jīng)營(yíng)范圍包含：市政公用工程;房子建筑工程;公路工程;橋梁工程;城市軌道交通工程;鐵路工程、港口與航道工程、水利水電工程等。

1天前的12月25日，互聯(lián)網(wǎng)“大廠”——三五互聯(lián)(300051)公告，公司控股子公司天津通訊擬與眉山市丹棱縣人民政府簽署項(xiàng)目出資協(xié)作協(xié)議書(shū)，出資建造“5GW超高效異質(zhì)結(jié)(HJT)電池5G智慧工廠”項(xiàng)目，項(xiàng)目方案總出資約25億元。

12月23日，賽福天(603028)發(fā)布公告，為合作公司未來(lái)的戰(zhàn)略展開(kāi)規(guī)劃，公司全資子公司姑蘇賽福天出資管理有限公司(簡(jiǎn)稱“姑蘇賽福天”)擬與姑蘇禾鑫新動(dòng)力有限公司(簡(jiǎn)稱“禾鑫新動(dòng)力”)一起出資建立姑蘇賽福天新動(dòng)力技能有限公司，注冊(cè)資本為人民幣2億元整。其間，姑蘇賽福天認(rèn)繳出資人民幣1.02億元，占注冊(cè)資本的51%;禾鑫新動(dòng)力認(rèn)繳出資人民幣9,800萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的49%。該合資公司成立后將定位為研制、生產(chǎn)、銷售P型及新式TOPCon光伏電池、相關(guān)核心元器件、設(shè)備及下流應(yīng)用服務(wù)為主。

從12月23日到1月3日，11天內(nèi)就有6家上市公司宣告跨界HJT、TOPCon光伏電池，本來(lái)產(chǎn)能趨于飽滿環(huán)節(jié)的電池片范疇，產(chǎn)能有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

在上述企業(yè)宣告出資光伏電池范疇，風(fēng)電巨子明陽(yáng)智能規(guī)模5GW一期2.5GW HJT電池項(xiàng)目于2022年12月末開(kāi)始試產(chǎn)。

2023年1月1日，2023年第一批重大項(xiàng)目會(huì)集開(kāi)工暨國(guó)電投新動(dòng)力5GW高效異質(zhì)結(jié)電池及組件項(xiàng)目在龍港市開(kāi)工。該項(xiàng)目總出資50億元，方案于2023年9月完結(jié)一期項(xiàng)目竣工。

1月3日上午，中潤(rùn)新動(dòng)力(滁州)有限公司年產(chǎn)16GW高效光伏電池一期8GW TOPCon電池片項(xiàng)目的正式投產(chǎn)。

產(chǎn)業(yè)鏈齊降價(jià)

就在產(chǎn)業(yè)資本熱心高漲涌入HJT、TOPCon電池范疇時(shí)，職業(yè)形勢(shì)現(xiàn)已悄然產(chǎn)生改動(dòng)。

1月4日，中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)自2022年9月份“罷工”后首次康復(fù)了硅料報(bào)價(jià)。報(bào)價(jià)顯示，硅料價(jià)格跌破了15萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)還在17萬(wàn)元/噸左右，較2022年8月峰值31萬(wàn)元/噸降了一半左右。

在2022年堅(jiān)持堅(jiān)硬的硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)，于歲末年初均呈現(xiàn)了松動(dòng)。12月23日，隆基綠能和TCL中環(huán)把銷售的硅片價(jià)風(fēng)格降超越20%左右，前者降價(jià)在27%左右，后者降價(jià)在22%左右。

12月27日，通威太陽(yáng)能在其官網(wǎng)發(fā)布最新電池片價(jià)格，182mm、210mm的單晶PERC電池價(jià)格分別為1.07元/W、1.06元/W，較10月25日?qǐng)?bào)價(jià)分別下跌19.54%、20.3%。

組件價(jià)格同樣呈現(xiàn)了降價(jià)。據(jù)最新消息，二、三線廠商的組件報(bào)價(jià)現(xiàn)已來(lái)到了1.6元/瓦，較上星期1.7-1.9元/瓦的成交均價(jià)進(jìn)一步走低。

產(chǎn)能飽合隱憂

商場(chǎng)對(duì)硅料、硅片、電池片和組件等環(huán)節(jié)產(chǎn)能趨于飽合的憂慮，成為降價(jià)最大誘因。

據(jù)“草根光伏”統(tǒng)計(jì)，到2022年末，隆基綠能、TCL中環(huán)、高景太陽(yáng)能等廠商的硅片產(chǎn)能將到達(dá)677.6GW，而相關(guān)的產(chǎn)能規(guī)劃還有了370.5GW。其間，隆基綠能150GW，TCL中環(huán)140GW，兩家公司產(chǎn)能就挨近300GW。通威股份、愛(ài)旭股份、中潤(rùn)環(huán)能等廠商的電池片廠商到2022年的產(chǎn)能將到達(dá)490.47GW，規(guī)劃產(chǎn)能565.1GW。

在電池片環(huán)節(jié)，因?yàn)镻ERC可以改造Topcon，技改或擴(kuò)產(chǎn)的速度要快于HJT。

據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)Topcon電池產(chǎn)能快速擴(kuò)張，現(xiàn)在已投產(chǎn)49.4GW，在建中的產(chǎn)能有60.5GW，規(guī)劃中的產(chǎn)能達(dá)206GW。估計(jì)2022年末TOPCon電池產(chǎn)能將達(dá)77.4GW，產(chǎn)能首要會(huì)集在江蘇、安徽、浙江，分別占比42.76%、31.01%、19.38%。估計(jì)2023年末TOPCon電池產(chǎn)能將達(dá)305.9GW，其間年新增產(chǎn)能將達(dá)228.5GW，新增產(chǎn)能首要會(huì)集在江蘇、安徽、浙江以及山西。

據(jù)“草根光伏”不完全統(tǒng)計(jì)，到2022年末，華晟新動(dòng)力(2.7GW)、潞能動(dòng)力(1GW)、愛(ài)康科技(5GW)、金剛玻璃(1.2GW)、明陽(yáng)智能(2GW)和鈞石動(dòng)力(1GW)6三家的HJT電池產(chǎn)能將到達(dá)12.90GW。30余家相關(guān)廠商的產(chǎn)能規(guī)劃超越了120GW。

當(dāng)時(shí)HJT的產(chǎn)能遠(yuǎn)不如Topcon，這或是多家產(chǎn)業(yè)資本逆市進(jìn)軍HJT的原因。雖是如此，但近期全產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)風(fēng)格整預(yù)示著職業(yè)畫(huà)風(fēng)現(xiàn)已改動(dòng)。在硅料、硅片、電池片等環(huán)節(jié)，有的企業(yè)現(xiàn)已碰到了剛投產(chǎn)就虧本的狀況。而在業(yè)界看業(yè)，商場(chǎng)的調(diào)整才剛剛開(kāi)始，遠(yuǎn)未穩(wěn)定，跨界新軍的到來(lái)，可能會(huì)進(jìn)一步加重職業(yè)洗牌的力度，給本身帶來(lái)更多的壓力和挑戰(zhàn)。