中聯(lián)重科欲以20.88億元收購奇瑞重工60%股份

7月29日，新聞曾報(bào)道因資產(chǎn)回報(bào)率過低，安徽國資欲掛牌轉(zhuǎn)讓奇瑞重工80%股權(quán)一事。奇瑞重工掛牌公示稱，標(biāo)的一和標(biāo)的二的意向受讓方分別為，中國大陸依法設(shè)立并有效存續(xù)的企業(yè)法人和中國大陸依法設(shè)立的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。

8月16日，中聯(lián)重科發(fā)布公告稱，欲以20.88億元的掛牌價(jià)競(jìng)購奇瑞重工18億股股份，占奇瑞重工總股本的60%，希望借此并購促進(jìn)公司農(nóng)業(yè)機(jī)械板塊快速發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年上半年尤其是受房地產(chǎn)投資增速持續(xù)放緩的影響，工程機(jī)械產(chǎn)品市場(chǎng)需求不振，工程機(jī)械板塊拖累中聯(lián)重科整體凈利潤同比下降60%～70%。此次收購奇瑞重工是欲加碼農(nóng)業(yè)機(jī)械業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)多元化盈利。

60%股份掛牌價(jià)20.88億元

此前，奇瑞重工80%股權(quán)在安徽長江產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，掛牌分為兩個(gè)標(biāo)的，分別為公司30億股中的18億股股份(標(biāo)的一)和6億股股份(標(biāo)的二)，對(duì)應(yīng)掛牌起始價(jià)分別為20.88億元、6.96億元，合計(jì)約27.84億元。

奇瑞重工掛牌公示稱，標(biāo)的一和標(biāo)的二的意向受讓方分別為，中國大陸依法設(shè)立并有效存續(xù)的企業(yè)法人和中國大陸依法設(shè)立的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。

中聯(lián)重科此次競(jìng)購標(biāo)的為上述第一個(gè)標(biāo)的，若競(jìng)購成功，中聯(lián)重科將持有奇瑞重工60%股份。

資料顯示，總部位于安徽蕪湖的奇瑞重工成立于2011年6月，與奇瑞汽車均為奇瑞控股有限公司旗下的獨(dú)立法人企業(yè)，公司業(yè)務(wù)涵蓋了海洋裝備、工程機(jī)械、專用車輛、農(nóng)業(yè)裝備等多個(gè)領(lǐng)域，注冊(cè)資本30億元。

奇瑞重工2013年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.6億元，凈利潤9066萬元，總資產(chǎn)87億元;2014年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.1億元，凈利潤僅為1520萬元，凈利潤增速下滑明顯。

此前，奇瑞重工新聞發(fā)言人劉翠平對(duì)記者表示，“目前企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展已初步具有一定規(guī)模了，所以國有資本希望適時(shí)退出股份，引入產(chǎn)業(yè)投資和股權(quán)投資資金，為企業(yè)創(chuàng)造更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。”

中聯(lián)重科表示，奇瑞重工成立3年來，不僅成功實(shí)現(xiàn)了盈利，更為重要的是，其在市場(chǎng)、技術(shù)、渠道和管理等方面積累了豐富的資源。此次競(jìng)購如果成功且交易完成，公司短期內(nèi)將迅速完成對(duì)農(nóng)業(yè)機(jī)械板塊的布局，為后續(xù)市場(chǎng)的拓展、新技術(shù)的引入奠定了良好的基礎(chǔ)。

工程機(jī)械行業(yè)低迷

布局農(nóng)業(yè)機(jī)械背后，中聯(lián)重科面臨的工程機(jī)械行業(yè)形勢(shì)依舊嚴(yán)峻。7月15日，中聯(lián)重科披露上半年業(yè)績預(yù)報(bào)，預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤為8.7億元～11.6億元，同比下降60%～70%。

中聯(lián)重科解釋稱，上半年受國家固定資產(chǎn)投資，尤其是房地產(chǎn)投資增速持續(xù)放緩的影響，工程機(jī)械產(chǎn)品市場(chǎng)需求不振，使得公司混凝土機(jī)械與起重機(jī)械產(chǎn)品營業(yè)收入同比下降較為明顯，因此公司整體凈利潤同比下降。

實(shí)際上，按照慣例，春節(jié)后是工程機(jī)械銷售旺季。然而，今年工程機(jī)械企業(yè)普遍遭遇旺季不旺。無獨(dú)有偶，此前柳工[0.62% 資金 研報(bào)](000528，SZ)發(fā)布業(yè)績快報(bào)預(yù)計(jì)，今年上半年凈利大幅下滑38.19%。

“目前工程機(jī)械行業(yè)形勢(shì)很嚴(yán)峻，甚至很難看到復(fù)蘇的希望。”一位行業(yè)觀察人士對(duì)記者表示，中聯(lián)重科與奇瑞重工相關(guān)文化較為契合，有望實(shí)現(xiàn)多元化布局。

實(shí)際上，中聯(lián)重科此前就提出戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，欲形成工程機(jī)械、環(huán)境產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)機(jī)械、重型卡車和金融服務(wù)五大板塊的戰(zhàn)略布局。去年12月，中聯(lián)重科宣布與重慶市璧山縣達(dá)成合作，將農(nóng)機(jī)板塊產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目落戶重慶璧山，首次進(jìn)軍農(nóng)業(yè)機(jī)械板塊。

“中聯(lián)重科此前進(jìn)軍農(nóng)機(jī)的姿態(tài)很高，但實(shí)際進(jìn)展較為有限，收購一家農(nóng)業(yè)機(jī)械企業(yè)，算得上是給股東和市場(chǎng)一個(gè)交代，而奇瑞重工是一家擴(kuò)張很快的企業(yè)。”一位工程機(jī)械行業(yè)觀察人士對(duì)記者表示。

對(duì)于上述競(jìng)購奇瑞重工事項(xiàng)，記者多次撥打中聯(lián)重科董秘申柯和證券部電話，均未能接通。

中聯(lián)重科在公告中提示，由于標(biāo)的股份通過安徽長江產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌交易，存在標(biāo)的股份被其他投資者競(jìng)購的風(fēng)險(xiǎn)，且交易還需獲得國家商務(wù)部反壟斷局的批準(zhǔn)。