全球鋼市出現(xiàn)震蕩分化走勢！

繼上月出現(xiàn)階段性調(diào)整后，10月初的全球鋼市出現(xiàn)震蕩分化走勢。月中，116.6點的全球鋼材基準(zhǔn)價格指數(shù)，周環(huán)比上漲1%(由跌轉(zhuǎn)升)，月環(huán)比下跌0.2%(由平轉(zhuǎn)跌)。其中：扁平材指數(shù)108點，周環(huán)比上漲1.1%(由跌轉(zhuǎn)升)，月環(huán)比上漲0.1%(漲幅收斂);長材指數(shù)127.8點，周環(huán)比上漲1%(由跌轉(zhuǎn)升)，月環(huán)比下跌0.5%(由漲轉(zhuǎn)跌);亞洲指數(shù)124.6點，周環(huán)比上漲2%(由跌轉(zhuǎn)升)，月環(huán)比下跌0.4%(由漲轉(zhuǎn)跌)。亞洲中的中國指數(shù)128.1點，周環(huán)比上漲2%(由跌轉(zhuǎn)升)，月環(huán)比下跌1.4%(由漲轉(zhuǎn)跌);美洲指數(shù)110.7點，周環(huán)比上漲0.2%(與前持平)，月環(huán)比上漲1.3%(漲幅收斂);歐洲指數(shù)104.9點，周環(huán)比下跌0.9%(漲幅收斂)，月環(huán)比下跌0.5%(由漲轉(zhuǎn)跌)。自8月份起就揭示，今年以來國際鋼市的走勢，與2009年的同期走勢極為相似，目前看來后期趨勢性調(diào)整的概率仍然較大。為此，結(jié)合基本面情況預(yù)測，近期的全球鋼市或繼續(xù)調(diào)整蓄勢走勢。

印尼計劃大幅提高粗鋼產(chǎn)能。印尼鋼鐵工業(yè)協(xié)會日前表示，在未來8年內(nèi)，印尼計劃將鋼材年消費量提升到2140萬噸。為此，印尼需要在2025年之前新增800萬噸的年粗鋼產(chǎn)能才能完成此目標(biāo)，預(yù)計產(chǎn)能年增長率須達(dá)到8-9%。

亞洲鋼材市場：漲跌不一。該地區(qū)124.6點的鋼材基準(zhǔn)價格指數(shù)，周環(huán)比上漲2%(由跌轉(zhuǎn)漲)，月同比上漲46.3%(漲幅收斂)，年同比上漲39.2%。

扁平材方面：市場價格漲跌互現(xiàn)。在越南，由于中國國慶中秋長假導(dǎo)致東南亞鋼市幾乎沒有報價信息，整個市場處于寂靜狀態(tài)，直到10月10日，市場才恢復(fù)了“生機”。有越南貿(mào)易商稱，東南亞進(jìn)口熱軋板卷(主要為出口到越南的中國產(chǎn)厚度2-3mm規(guī)格的SAE1006熱軋板卷)cfr參考價格為560-570美元/噸，基本與上月沒有任何變化。但有消息稱，買家可接受的cfr越南熱軋在550-560美元/噸的心里價位。另有越南貿(mào)易商稱，大家的視線都將轉(zhuǎn)向12月裝運的產(chǎn)品，市場對12月裝運的熱軋板卷價格的未來走勢看法不一。部分市場參與者期待中國貿(mào)易商重返市場后現(xiàn)貨價格能有所回升，但也有部分參與者則期望價格下跌，以便降低財務(wù)成本。在日本，A569 0.121*48mm熱軋板卷出口價在610美元/噸(FOB)，又較上月末上漲10美元/噸左右。鍍鋅薄板G90 0.8*48mm出口780美元/噸(FOB)，與之前持平。10月初，中國SS400 3-10mm熱軋板卷出口均價575美元/噸(FOB)，較之前下跌20美元/噸。SPCC 1.0mm 冷軋板卷出口均價630美元/噸，上漲10美元/噸。DX51D+Z 1.0mm鍍鋅卷出口655美元/噸(FOB)，下跌5美元/噸。東南亞熱卷進(jìn)口價格為568 美元/噸(CFR),較上之前下跌2美元/噸。在不銹鋼方面。由于交易稀少，東亞的不銹鋼價格承壓下跌。目前，11月發(fā)貨的2毫米304冷軋不銹鋼卷板的參考價格為2100-2150美元/噸(CIF東亞港口)，較之前下跌70美元/噸。11月發(fā)貨的304熱軋不銹鋼卷板的價格為1950-2000美元/噸(CIF東亞港口)，月環(huán)比下跌150美元/噸。市場消息人士稱，多數(shù)買家在過去一周內(nèi)都沒有下單，只有少數(shù)幾家需要補庫的庫存商預(yù)訂了少量貨物。在中國無錫市市場，304不銹鋼冷軋卷板的含稅報價為14800-15300元/噸(2,229-2,304美元/噸)，較之前下跌600-700元/噸。304不銹鋼熱軋卷板的價格為13900-14000元/噸(人民幣)，下跌300元/噸。在中國臺灣，有消息稱，燁聯(lián)鋼鐵將在月末或下個月初降低其表列的出廠價格，因此大多數(shù)買家目前均采取持幣觀望態(tài)度。有市場參與者稱，鎳價走低加劇了不銹鋼市場的下行壓力。

長材方面：市場價格漲跌不一。在新加坡，進(jìn)口螺紋鋼價格基本持穩(wěn)，但交投十分清淡。目前，東南亞進(jìn)口螺紋鋼(中國出口至新加坡)理重cfr參考價格為540-545美元/噸，月環(huán)比持平。有新加坡貿(mào)易商表示。中國國慶節(jié)和中秋節(jié)長假連休期間實盤報價空缺，而且10月19日即將到來的中國十九大及中國多個地區(qū)采暖季減產(chǎn)造成供給側(cè)的不確定性等，還未形成明朗的價格趨勢，因此新加坡買家在現(xiàn)貨市場上的議價行為并不活躍。有新加坡經(jīng)銷商表示，一批4-5萬噸的土耳其螺紋鋼報價為535美元/噸(cfr新加坡)，但是買家對此資源興趣一般，因為沒有一家新加坡買家能一次性消化數(shù)量如此巨大的貨物，并且節(jié)后中國出口商重回市場后的價格趨勢尚不明朗，萬一價格會繼續(xù)下跌，買家壓力顯而易見。有印度貿(mào)易商稱，東南亞線材市場也有類似的情況。菲律賓和越南買家按兵不動，多數(shù)買家都想進(jìn)一步摸清后期價格走勢后，再進(jìn)場交易。另有消息稱，部分沙特阿拉伯和印度產(chǎn)螺紋鋼資源有意向菲律賓出口，菲律賓買家cfr議價在560美元/噸，但鮮有成交記錄。截止10月10日，中國生產(chǎn)的低碳網(wǎng)用線材出口東南亞地區(qū)菲律賓和越南的cfr參考價格為565-580美元/噸，周環(huán)比持平。在阿聯(lián)酋，螺紋鋼和方坯進(jìn)口價格出現(xiàn)下跌跡象。目前，來自土耳的其螺紋鋼理重報價為525-530美元/噸(CFR)，較之前下滑5-10美元/噸。方坯的進(jìn)口報價為490-500美元/噸(CFR)，較之前下跌10美元/噸左右。有市場人士表示，由于市場參與者大都采取觀望態(tài)度，希望在下訂單前看到最新的螺紋鋼報價，特別是想看到來自中國的11月份報價。10月初，中國HRB400 20mm螺紋鋼出口均價仍為545美元/噸(FOB)，與節(jié)前持平。

簡測：基于中國鋼材市場的波動加劇，預(yù)測近期亞洲鋼市或繼續(xù)震蕩調(diào)整走勢。

歐洲鋼材市場：漲跌不一。該地區(qū)104.9點的鋼材基準(zhǔn)價格指數(shù)，周環(huán)比下跌0.9%(跌幅收斂)，月同比上漲39.3%(漲幅擴大)，年同比上漲24.8%。

扁平材方面：市場價格漲跌互現(xiàn)。在歐盟，熱軋板卷進(jìn)口價格為620美元/噸(CIF)，較9月末下跌10美元。冷軋板卷進(jìn)口價格710美元/噸(CIF)，較上月末下跌10美元。螺紋鋼進(jìn)口價格570美元/噸(CIF)，與前持平。由于低價進(jìn)口商品的供應(yīng)減少，使歐盟當(dāng)?shù)責(zé)徨冧\卷(HDG)價格并保持平穩(wěn)。目前，北歐當(dāng)?shù)責(zé)徨冧\卷的出廠價為660-675歐元/噸，與上月持平。在南歐，當(dāng)?shù)責(zé)徨冧\卷出廠價為625-640歐元噸，較上月下滑5-10歐元/噸。有分析人士表示，這一價格反映了市場上的實際交易價。另外，由于受反傾銷稅的制約，目前來自中國的報價非常稀少，來自南亞、印度以及土耳其的報盤也相對有限。有貿(mào)易商表示，有一些來自中國的產(chǎn)品報價，但規(guī)格并不常見，所以對于這種產(chǎn)品有需求的買家并不多。北歐主要港口的進(jìn)口熱鍍鋅卷的價格保持不變，仍為660-680歐元/噸(CFR)。南歐主要港口的熱鍍鋅卷進(jìn)口價格680-700歐元/噸(CFR)也基本保持平穩(wěn)。中厚板方面，價格穩(wěn)中趨跌。目前，歐洲南部S235JR級中厚板的國內(nèi)出廠參考價格區(qū)間從550-560歐元/噸微降至為545-560歐元/噸(694-705美元/噸)。北歐地區(qū)S235JR中厚板的參考出廠價格區(qū)間為590-600歐元/噸，較之前上漲10歐元/噸。中厚板進(jìn)口方面，南歐地區(qū)主要港口S235JR中厚板參考進(jìn)口價格區(qū)間從之前的每噸510-520歐元CFR上漲至520-530歐元/噸(CFR)。北歐主要港口的同類產(chǎn)品的進(jìn)口參考價格保持不變，為510-520歐元/噸(CFR)。板坯方面。從巴西進(jìn)口的板坯價格為500-510美元/噸(FOB)，保持不變。獨聯(lián)體進(jìn)口板坯價格為490-520美元/噸(FOB 黑海)，較之前下跌20-30520-540美元/噸(FOB 黑海)。

長材方面：市場價格持續(xù)堅挺。在北歐，螺紋鋼價格保持堅挺。目前，北歐地區(qū)螺紋鋼參考價在545-580歐元/噸(644-685美元/噸)。有貿(mào)易商表示，生產(chǎn)成本的提高，加之10月份訂單飽滿，以及需求強勁等，促使部分鋼廠取消了幾月前的低價訂單。有市場人士表示，雖然需求依舊很強，但許多下游買家仍期望價格能夠下調(diào)，遺憾的是現(xiàn)在價格不存在下調(diào)跡象，因此他們不得不以高價購買。有北歐貿(mào)易商表示，雖然最近1、2號混合重熔廢鋼價格大幅下跌。但市場廢鋼基本面仍舊堅挺，所以我認(rèn)為廢鋼跌價只是暫時的，基本面將繼續(xù)支持鋼材價格。在俄羅斯，國內(nèi)螺紋鋼價格持續(xù)上漲。目前，俄羅斯國內(nèi)直徑為12mm規(guī)格為A500C的螺紋鋼cpt莫斯科的含稅參考價格為35,000-38,000盧布/噸(608-660美元/噸)，又較之前上漲3,500-6,000(蘇聯(lián)盧布/噸)。有俄羅斯分析人士表示，眼下俄羅斯需求情況較好，后期螺紋鋼價格將保持堅挺

貿(mào)易關(guān)系方面。10月5日，歐亞經(jīng)濟(jì)委員會對華冷軋不銹鋼無縫鋼管產(chǎn)品反規(guī)避復(fù)審做出終裁，決定對相關(guān)涉案產(chǎn)品征收反傾銷稅。根據(jù)裁決報告，利害關(guān)系方可于10月18日前提交評論意見。

簡測：根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計，近期歐洲鋼市或繼續(xù)橫盤調(diào)整走勢。

美洲鋼材市場：扁弱長強。該地區(qū)110.7點的鋼材基準(zhǔn)價格指數(shù)，周環(huán)比上漲0.2%(與前持平)，月同比上漲30.6%(漲幅擴大)，年同比上漲23%。

扁平材方面：市場價格弱勢下行。在美國，熱軋板卷出廠價格660美元/噸，較上月末下跌20美元/噸。冷軋板卷出廠價格860美元/噸，下跌15美元/噸，標(biāo)準(zhǔn)厚板出廠價格740美元/噸，跌20美元/噸。在進(jìn)口方面，截至10月12日，美國熱軋板卷進(jìn)口價格600美元/噸，冷軋板卷進(jìn)口價格730美元/噸，厚板進(jìn)口價格670美元/噸，均較上月末大體持平或略有下跌。有市場分析人士表示，近來美國扁平材市場走弱跡象比較明顯，價格趨勢性下滑或難避免。

長材方面：市場價格基本平穩(wěn)。在美國，長材價格基本平穩(wěn)。目前，主要地區(qū)進(jìn)口的螺紋鋼、網(wǎng)用線材、小型型鋼的CIF并含手續(xù)費價格分別為595美元/噸、634美元/噸、673美元/噸，雖然比上月同期上漲20-45美元/噸，但與上月末基本持平。有市場分析人士表示，近期美國螺紋鋼、線材和型鋼的價格，將繼續(xù)保持堅挺，價格不會有大的變化。在巴西，9月份的長材進(jìn)口量同比下降48.62%。其中，非合金長材產(chǎn)品的進(jìn)口總量為14648噸，而去年同期則為28513噸。有業(yè)內(nèi)人士表示，中國是今年9月向巴西出口長材的主要國家，但當(dāng)月進(jìn)口量明顯減少，僅為5,373噸，遠(yuǎn)低于去年同期的8,831噸，大幅下降39.16%。為此，有市場分析人士表示，中國出口巴西鋼材的減少，主要原因是今年中國鋼材價格持續(xù)堅挺的緣故。

貿(mào)易關(guān)系方面：(1)10月4日，阿根廷生產(chǎn)部發(fā)布2017年764-E號決議，決定繼續(xù)對原產(chǎn)于中國的鋼管(外徑小于等于406.4毫米，厚度小于等于12.7毫米，根據(jù)API 5L/ISO 3183或類似標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)，用于石油或天然氣輸送，焊接或無縫，不銹鋼除外，進(jìn)行反傾銷調(diào)查，但暫不征收臨時反傾銷稅;(2)10月5 日，美國部分企業(yè)向美國商務(wù)部和美國國際貿(mào)易委員會提出申請，要求對進(jìn)口自中國大陸、意大利和臺灣地區(qū)的鍛鋼件發(fā)起反傾銷和反補貼立案調(diào)查。

簡測：根據(jù)運行態(tài)勢結(jié)合基本面情況預(yù)計，近期美洲鋼市或繼續(xù)扁弱長強的走勢。

來源：中鋼協(xié)