新“擁硅為王”！

工業(yè)硅

作為當(dāng)前光伏供給鏈矛盾最突出的環(huán)節(jié)，硅料價(jià)格是商場(chǎng)最關(guān)懷的熱點(diǎn)之一。但是，跟著新、老企業(yè)的加快投產(chǎn)，硅料產(chǎn)能正逐漸開釋，“供給瓶頸”逐漸向上游工業(yè)硅搬運(yùn)。

根據(jù)工信部發(fā)布的工業(yè)硅職業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)情況，2021年，受光伏工業(yè)需求拉動(dòng)，國(guó)內(nèi)工業(yè)硅消費(fèi)量186萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.7%。其中，553冶金級(jí)工業(yè)硅均價(jià)為22590元/噸，同比上漲108%。作為多晶硅的首要質(zhì)料，工業(yè)硅約占總本錢28%，其價(jià)格的翻漲，讓多晶硅企業(yè)倍感本錢上漲壓力。

硅料出產(chǎn)本錢

歸納中國(guó)光伏職業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，若2022年全球新增裝機(jī)容量為210GW，光伏對(duì)應(yīng)工業(yè)硅需求為88萬(wàn)噸，就工業(yè)硅270萬(wàn)噸的預(yù)計(jì)總產(chǎn)量來看，總的工業(yè)硅缺口達(dá)30萬(wàn)噸;若2023年全球光伏新增裝機(jī)容量達(dá)240GW，預(yù)計(jì)整個(gè)工業(yè)硅供給缺口約達(dá)70萬(wàn)噸。也就是說，假如沒有足夠的工業(yè)硅質(zhì)料作為保障，一旦硅料企業(yè)產(chǎn)能會(huì)集開釋，或?qū)⒊霈F(xiàn)因質(zhì)料供給缺乏而限制出產(chǎn)的現(xiàn)象。

在上游原資料供給缺乏及漲價(jià)預(yù)期下，越來越多的硅料企業(yè)“殺入”上游工業(yè)硅環(huán)節(jié)，大幅擴(kuò)產(chǎn)。據(jù)北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)計(jì)算，自去年以來硅料企業(yè)已在上游領(lǐng)域規(guī)劃了259.5萬(wàn)噸工業(yè)硅產(chǎn)能。

從出資企業(yè)來看，不只要特變、協(xié)鑫、大全等多晶硅龍頭企業(yè)，也不乏如合盛硅業(yè)、東方希望等跨界而來的各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)，乃至還有陜煤集團(tuán)這樣實(shí)力雄厚的國(guó)企。

以上擴(kuò)產(chǎn)大軍中，一部分企業(yè)出于保障原資料供給的考慮外;在對(duì)全工業(yè)鏈出資的企業(yè)中，也有部分企業(yè)因地方政府很難獨(dú)自批閱無下流轉(zhuǎn)化的工業(yè)硅擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，因此挑選出資光伏全工業(yè)鏈。

硅片坩堝用高純石英砂

光伏質(zhì)料帶來的供給“新瓶頸”不只體現(xiàn)在多晶硅環(huán)節(jié)。作為硅石礦的一種，高純石英砂是出產(chǎn)硅片坩鍋的首要質(zhì)料。近兩年，硅片端在超750GW強(qiáng)烈擴(kuò)產(chǎn)潮下，產(chǎn)能會(huì)集開釋，由此令熬制硅片用的石英坩堝一度出現(xiàn)供給缺少。與此同時(shí)，進(jìn)口高純石英砂價(jià)格也從年頭4萬(wàn)元/噸飛漲至6萬(wàn)元/噸，漲幅高達(dá)50%，被商場(chǎng)認(rèn)為是光伏工業(yè)鏈下一個(gè)“卡脖”環(huán)節(jié)。

現(xiàn)在，全球高純石英質(zhì)料礦資源高度會(huì)集且極為稀缺，可以批量供給高等級(jí)太陽(yáng)能用高純石英砂的企業(yè)首要以尤尼明、TQC、石英股份等為主。其中，尤妮明和TQC近年擴(kuò)產(chǎn)意愿不強(qiáng)，產(chǎn)能增量首要以石英股份等為主。對(duì)應(yīng)到供給端，考慮產(chǎn)能爬坡18月以上，短期供需缺少難改善。據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算，2022年~2024年，全球光伏坩堝質(zhì)料高純石英砂需求量分別為6.75萬(wàn)噸、8.96萬(wàn)噸、11.00萬(wàn)噸，供需缺口將分別到達(dá)0.45萬(wàn)噸、1.36萬(wàn)噸、2.05萬(wàn)噸。

值得一提的是，跟著硅片向大尺寸、N型邁進(jìn)，為保證拉晶品質(zhì)、使用壽命和安全出產(chǎn)，所對(duì)應(yīng)進(jìn)口高純砂用量份額愈發(fā)進(jìn)步;意味著在往后數(shù)年內(nèi)，高品質(zhì)石英砂供給將成為限制硅片產(chǎn)能的關(guān)鍵卡脖環(huán)節(jié)之一，“擁砂為王”將愈演愈烈。

在此趨勢(shì)之下，龍頭硅片企業(yè)則紛紛經(jīng)過確定與供給企業(yè)緊密的合作關(guān)系，保證坩鍋供給。

現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)首要坩鍋企業(yè)有江陰龍?jiān)?、寧夏晶隆、歐晶科技、陽(yáng)光硅谷電子科技有限公司。其中，江陰龍?jiān)?、歐晶科技是中環(huán)股份石英坩堝的供給商。值得重視的是，在TCL中環(huán)的加持下，歐晶科技近期行將登陸A股資本商場(chǎng)，成為“石英坩堝榜首股”。歐晶科技計(jì)劃上市募資后，對(duì)部分現(xiàn)有太陽(yáng)能級(jí)石英坩堝及其他石英制品出產(chǎn)線晉級(jí)改造，擴(kuò)展高品質(zhì)石英制品的出產(chǎn)規(guī)劃。

寧夏晶隆石英是隆基綠能的石英坩堝供給商，此外麗江華品石英制品有限公司也是隆基單晶硅棒項(xiàng)目的配套企業(yè)，出產(chǎn)的石英坩堝直接供給隆基用于拉制單晶硅棒。本年3月，江華品石英新增2條出產(chǎn)線，進(jìn)一步提升產(chǎn)能。

陽(yáng)光硅谷電子科技有限公司是晶澳太陽(yáng)能有限公司的全資子公司。

光伏玻璃用石英砂

不同與硅片坩鍋對(duì)石英砂高純度要求，光伏玻璃用石英砂，要求鐵含量小于等于150ppm(百萬(wàn)分之一,為砂粒等級(jí))，現(xiàn)在，只要優(yōu)質(zhì)脈石英可以經(jīng)過傳統(tǒng)選礦技能能到達(dá)此要求。而當(dāng)優(yōu)質(zhì)稀缺資源“撞上”光伏玻璃急進(jìn)擴(kuò)產(chǎn)潮，供需趨緊趨勢(shì)下，價(jià)格一漲再漲。數(shù)據(jù)顯示，安徽省低鐵石英原礦均勻含稅價(jià)格從2020年的160元/噸上升至2021年的200元/噸，增幅達(dá)25%。

在光伏玻璃出產(chǎn)本錢結(jié)構(gòu)中，直接資料所占比重約為40%，而低鐵超白石英砂作為重要原資料之一(在質(zhì)料本錢中占比約25%)，僅次于燃料本錢。對(duì)于依賴于規(guī)劃效應(yīng)，比拼本錢的光伏玻璃職業(yè)來說，優(yōu)質(zhì)、賤價(jià)、安穩(wěn)的質(zhì)料供給將成為控制光伏玻璃企業(yè)未來競(jìng)爭(zhēng)力的首要因素之一。

光伏玻璃本錢結(jié)構(gòu)

巧婦難為無米之炊，在光伏玻璃企業(yè)持續(xù)性投產(chǎn)頂峰下，為進(jìn)步石英砂自給率，光伏玻璃企業(yè)敞開扎堆“掃礦”形式。

本年7月，光伏玻璃龍頭福萊特以最高報(bào)價(jià)33.8億元，競(jìng)得安徽省鳳陽(yáng)縣靈山-木屐山礦區(qū)新13號(hào)段玻璃用石英巖礦24年的采礦權(quán)，此礦區(qū)的玻璃用石英巖礦資源量達(dá)11700.5萬(wàn)噸。而僅在5個(gè)月前，福萊特剛剛宣告完成收買大華礦業(yè)100%股權(quán)和三力礦業(yè)100%股權(quán)。

同月，南玻A合資公司參與安徽省鳳陽(yáng)縣靈山-木屐山礦區(qū)新16號(hào)段玻璃用石英巖礦采礦權(quán)競(jìng)拍，以9.3億元競(jìng)得15年(含基建期6個(gè)月)采礦權(quán)。此礦資源儲(chǔ)量玻璃用石英巖礦累計(jì)查明3091.91萬(wàn)噸，夾石及剝離物累計(jì)查明406.10萬(wàn)立方米，規(guī)劃挖掘規(guī)劃為200萬(wàn)噸/年。

6月中下旬，安彩高科發(fā)布公告稱，收買景陸松及其共同行動(dòng)聽持有長(zhǎng)治市正慶合礦業(yè)有限公司的控股權(quán)及該公司采礦區(qū)域內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)。長(zhǎng)治市正慶合礦業(yè)具有石英巖礦采礦許可證，挖掘礦種石英巖，礦區(qū)面積0.0853平方公里，保有儲(chǔ)量123.41萬(wàn)噸，出產(chǎn)規(guī)劃10萬(wàn)噸/年。

此外，光伏玻璃“新兵”也瞄準(zhǔn)硅砂資源，加入搶礦混戰(zhàn)。旗濱集團(tuán)2021年在湖南資興建造年產(chǎn)57.6萬(wàn)噸的超白石英砂出產(chǎn)基地;2022年3月在馬來西亞沙巴州建造年產(chǎn)120萬(wàn)噸超白石英砂礦產(chǎn)線，總出資8.5億;4月，在云南昭通出資10.8億元建造光伏玻璃配套石英砂出產(chǎn)基地。

海螺水泥在安徽鳳陽(yáng)縣投建光伏工業(yè)園，計(jì)劃出資包括石英巖礦山和深加工、光伏玻璃出產(chǎn)、光伏組件、太陽(yáng)能發(fā)電等，打通工業(yè)鏈。

當(dāng)下，向上游拓寬已經(jīng)成為職業(yè)開展的新趨勢(shì)。但是，值得重視的是，跟著產(chǎn)能會(huì)集，在未來劇烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)下，將成為企業(yè)堅(jiān)實(shí)“護(hù)城墻”仍是“沉重的包袱”呢?